Títulos isentos de IR pagando até 12% ao ano
O CDI sempre apresentou o pior desempenho em termos de rentabilidade acumulada
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O Certificado de Depósitos Bancários (CDI), atualmente com rendimento de 13,65% ao ano ou acima de 1% ao mês, é o indexador de renda fixa que sofrerá a maior perda de rentabilidade com a provável redução das taxas de juros. Mais de 50% do mercado estima que o Banco Central reduzirá a taxa Selic de 13,75% para 13,50% em sua reunião de agosto, conforme indicado pelas opções de Copom da B3.
De acordo com o BTG Pactual, historicamente, durante todos os ciclos de corte de juros no Brasil, o CDI sempre apresentou o pior desempenho em termos de rentabilidade acumulada em 12 meses na renda fixa. Por essa razão, o banco optou por rebaixar sua recomendação de neutra para underweight (rendimento abaixo do mercado) nos títulos indexados ao CDI em julho.
Então, trocando o CDI por títulos isentos de imposto de renda e baixo risco, ainda dá tempo de fazer bastante grana na renda fixa em 2023. Conforme analistas do BTG Pactual, existem CRAs (Certificados de Recebíveis do Agronegócio) e debêntures incentivadas que rendem em torno de 12% ao ano.“A redução nas expectativas de inflação e o ganho de inclinação dos juros reais então mantém a atratividade dos papéis IPCA+ nos prazos mais longos. Assim, gostamos de ativos com duration entre 10 a 12 anos”, diz o analista Frederico Khouri, do BTG Pactual.
O Eldorado (CRA021002YB) oferece uma taxa indicativa de IPCA + 7,20%, com preço unitário de R$ 1.000,00 e duração de 3,4 anos, possuindo uma nota de crédito AA+. Já o FS Biocombustíveis (CRA022004SD) oferece IPCA + 7,40%, com preço unitário de R$ 1.000,00 e duração de 4,1 anos, tendo uma nota de crédito AA-. O título Vero (VERO12) possui taxa indicativa de IPCA + 8,79%, preço unitário de R$ 1.051,72, e duração de 4,3 anos, com nota de crédito A+.
O PetroRio (PEJA11) apresenta taxa indicativa de IPCA + 7,16%, preço unitário de R$ 1.083,31, e duração de 5,3 anos, com nota de crédito AA+. Hélio Valgas (HVSP11) oferece IPCA + 7,24%, preço unitário de R$ 1.227,53, e duração de 6,8 anos, com nota de crédito AA-. E, por fim, o Porto de Itapoá (ITPO14) tem taxa indicativa de IPCA + 6,90%, preço unitário de R$ 1.155,23, e duração de 7,7 anos, com nota de crédito AA. Esses títulos de renda fixa podem ser considerados por investidores que buscam retornos estáveis e proteção contra a inflação, mas é importante lembrar que as taxas indicativas estão sujeitas a variações de acordo com o mercado.